thinkpool

유진투자증권에서 16일 한글과컴퓨터(030520)에 대해 '1Q24 Review: AI, 클라우드 본격 확대 수혜 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한글과컴퓨터 리포트 주요내용
유진투자증권에서 한글과컴퓨터(030520)에 대해 '2Q24 Preview: AI 사업 본격화를 위한 신제품 출시 및 클라우드 매출 증가 전망. 매출액 848원, 영업이익 190억원으로 전년동기 대비 각각 8.0%, 3.9% 증가하며 전년 수준의 실적을 예상함. 동사는 2분기에도 본격적인 AI 사업 확대 및 클라우드 매출이 본격적으로 증가할 것으로 예상함. AI 사업 본격화를 위해 5월에 글로벌 B2B향 '한컴 데이터 로더', 6월 '한컴피디아' 및 '한컴 어시스턴트' 베타 출시 예정임. 또한, 클라우드 SaaS 및 웹기반 제품의 성장도 지속될 것으로 예상함.'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '1Q24 Review: 전년동기 대비 큰 폭의 매출 성장과 함께 클라우드 매출 비중 증가 등으로 수익성 개선 성공 - 매출액 546억원, 영업이익 64억원으로 전년동기 대비 각각 30.7%, 161.9% 증가하였음. 1분기 실적에서 긍정적인 것은 높은 매출 성장과 함께 수익성이 크게 개선되었다는 것임. 특히 클라우드 매출 비중이 큰 폭 증가(클라우드 매출 비중: 1Q23A, 5.2% → 1Q24A, 18.9%, +12.7%p↑)한 것임. 본사 및 자회사 수익성 개선으로 영업이익률 증가(영업이익률: 1Q23A, 5.8% → 1Q24A, 11.7%, +5.9%p↑)한 것도 긍정적임.'라고 밝혔다.


◆ 한글과컴퓨터 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
유진투자증권 박종선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2024년 02월 19일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 18일 24,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 15일 최저 목표가인 19,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 38,000원을 제시하였다.


◆ 한글과컴퓨터 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 32,200원, 유진투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 32,200원 대비 18.0% 높으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 35,000원 보다도 8.6% 높다. 이는 유진투자증권이 한글과컴퓨터의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 32,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,250원 대비 59.0% 상승하였다. 이를 통해 한글과컴퓨터의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.