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IBK투자증권에서 23일 신세계푸드(031440)에 대해 '독자생존'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 58,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 신세계푸드 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 신세계푸드(031440)에 대해 '최근 실적에 있어 긍정적인 부분은 그룹사 유통망 비중을 낮추고 있다는 점. 1분기 그룹내 비중은 약 38.6%로 전년동기간대비 -0.2%P 감소하였고, 이마트향 매출 비중은 22년 1분기 19.5%에서 17.3%로 낮아졌음. 이러한 추이는 이어질 가능성이 높음. 1) 노브랜드버거 가맹점 출점(올해 연말 약 230개 예상)을 지속하고 있고, 2) 파베이크 등 베이커리 일반사 매출 확대에 주력하고 있고, 3) 그룹사 적자 단체급식 사업부 철수를 지속하고 있기 때문. 현재까지 SCK(스타벅스코리아)향 매출액이 전체 성장을 주도하고 있지만, 베이커리 경쟁력을 기반으로 외식과 식자재 매출 성장에 주력하고 있는 만큼 향후 동 비중은 더욱 낮아질 전망. 그룹사에 의존하는 것이 아닌 경쟁력이 높은 사업부문에서 선택과 집중을 하고 있다는 판단'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '2분기 실적 성장세는 이어질 것으로 전망. 당사에서는 2분기 매출액은 3,795억 원(전년동기대비 +7.3%), 영업이익 99억 원(전년동기대비 +15.8%)을기록할 것으로 추정. 긍정적 실적을 예상하는 이유는 1) 그룹내 유통망 확대(SCK:스타벅스코리아) 및 SKU 증가, 2) 단체급식 사업부 적자 사이트 감소에 따른 수익성 개선, 3) 노브랜드버거 가맹점 출점 및 업황 회복이 기대되기 때문'라고 밝혔다.


◆ 신세계푸드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 58,000원 -> 58,000원(0.0%)
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2023년 04월 17일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 58,000원과 동일하다.