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KB증권에서 10일 LG유플러스(032640)에 대해 '기업인프라 사업은 고성장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG유플러스 리포트 주요내용
KB증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 '실적 컨센서스 하회한 1Q24 실적. 솔루션 사업과 IDC 사업 등 기업 인프라 사업의 고성장 확인. 목표주가 14,500원, 투자의견 Buy를 유지. B2B 중심의 사업 확장세가 기대된다는 투자포인트는 여전함. LG유플러스의 IDC 사업과 솔루션 사업을 중심으로 하는 기업인프라사업 부문의 B2B 사업이 지속적으로 성장세에 있음'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '1Q24 매출액 3.58조원(+1.0% YoY), 영업이익 2,209억원(-15.1% YoY)으로 KB증권의 추정치와 컨센서스를 하회한 실적을 거뒀음. 높아진 고정성 비용(상각비, 인건비)이 추정 실적을 하회한 주요 원인.'라고 밝혔다.


◆ LG유플러스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 14,500원 -> 14,500원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,500원은 2024년 02월 08일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 14,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 24일 16,500원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 14,500원을 제시하였다.


◆ LG유플러스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,664원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 14,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,664원 대비 14.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 16,000원 보다는 -9.4% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 LG유플러스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,664원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,719원 대비 -7.7% 하락하였다. 이를 통해 LG유플러스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.