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대신증권에서 10일 LG유플러스(032640)에 대해 '밸류에이션 부담은 없습니다만'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG유플러스 리포트 주요내용
대신증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 '1Q24 매출 3.6조원(+1% yoy), OP 2.2천억원(-15% yoy). 유무선 낮은 성장, B2B 고성장, 마케팅비 증가. 감가비 증가로 이익 부진. 이익 개선 속도는 더디지만, 최소 배당 보장에 따라 DPS 650원(6.5%)이 예상되는 것 대비 PER은 7.6배로 지난 10년간 가장 낮은 수준으로 밸류에이션 부담은 없음'라고 분석했다.


◆ LG유플러스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 14,000원 -> 13,000원(-7.1%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 김회재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,000원은 2024년 04월 11일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 14,000원 대비 -7.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 16,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 13,000원을 제시하였다.


◆ LG유플러스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,593원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 13,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,593원 대비 3.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 16,000원 보다는 -18.8% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 LG유플러스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,593원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,719원 대비 -8.2% 하락하였다. 이를 통해 LG유플러스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.