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미래에셋증권에서 10일 LG유플러스(032640)에 대해 '바닥 다지기'라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,800원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG유플러스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 '1Q 엔터프라이즈 사업부 성장 지속, 유무선 사업부 선방. 그러나 역시나 이익이, 예상보다 더 하회. 투자의견 'Trading Buy' 유지, 목표주가 11,800원으로 4.4% 상향조정. AI에 총력을 기울이고 있음. 기본적으로 LG 그룹의 AI 모델 '엑사원'을 활용하고, 6월에 s-LLM '익시젠'도 출시 예정. 기업 솔루션과 유무선 서비스에 AI를 적극 도입할 예정. 현재 FY24 P/E 5.7배로 역사적 저점에서 거래되고 있음. 배당수익률도 7%에 달함. 투자 및 지출 계획과 성장에 대한 로드맵을 제시함으로서 리스크는 모두 반영됐다고 판단. 차근차근 신사업에 대한 성과가 나타나길 기대. 투자의견은 'Trading Buy'를 유지하지만, 목표주가는 12M fwd EBITDA가 증가함에 따라 4.4% 상향조정 한 11,800원을 제시.'라고 분석했다.


◆ LG유플러스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 11,300원 -> 11,800원(+4.4%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 김수진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,800원은 2024년 04월 25일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 11,300원 대비 4.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 15일 17,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 04월 25일 최저 목표가인 11,300원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 11,800원을 제시하였다.


◆ LG유플러스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,521원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 11,800원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,521원 대비 -5.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 10,000원 보다는 18.0% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 LG유플러스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,521원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,719원 대비 -8.7% 하락하였다. 이를 통해 LG유플러스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.