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하나증권에서 22일 LG유플러스(032640)에 대해 '상품 경쟁력 강화, 경비 절감 측면에서 AI 효과 기대'라며 투자의견 'NEUTRAL'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG유플러스 리포트 주요내용
하나증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 'AI로 인한 매출 성장/경비 절감 본격화, 2025년 이후 유의미한 성과 기대. 장기 성장성 감안하면 과도한 저평가, 배당 감안하면 실제 수익률 양호할 것. 투자의견 중립, 12개월 목표주가 13,000원을 유지. 영업전산시스템 상각 이슈를 감안할 때 2023년에 이어 2024년에도 영업이익 감소 양상이 계속될 것이며 불리한 규제 환경이 지속되고 있어 당분간 Multiple이 낮게 형성될 가능성이 높기 때문. 하지만 투자 전략 상으론 기존 주주 LGU+ 보유 및 투자가 신규 저점 매수를 추천. 특히 코스피 전망을 부정적으로 보는 배당 투자가들의 경우엔 LGU+를 매수를 고민해 볼 필요가 있음. 과거 역사적 배당수익률 밴드 및 Multiple 흐름을 감안하면 9,500원이 주가 진 바닥일 가능성이 높고 연간 배당수익률 7%가 예상되는 상황에서 혹시 자사주 매입/소각이 이루어진다면 일시적으로 탄력적인 주가 반등이 나타날 수 있기 때문.'라고 분석했다.


◆ LG유플러스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 13,000원 -> 13,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,000원은 2024년 05월 10일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 13,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 31일 15,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 12월 21일 최저 목표가인 11,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 13,000원을 제시하였다.


◆ LG유플러스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,253원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 13,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,253원 대비 6.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 14,500원 보다는 -10.3% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 LG유플러스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,253원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,719원 대비 -10.7% 하락하였다. 이를 통해 LG유플러스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.