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신한투자증권에서 8일 LG유플러스(032640)에 대해 "성장판 닫히는 느낌"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김아람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "4Q23 Review: 낮아진 컨센서스에도 어닝쇼크 기록. 어려운 업황에 상각비 부담 추가. 상승여력 축소(목표가 기존 1.1만원)에 따라 투자의견을 ‘Trading Buy’로 하향. 최근 주가는 밸류에이션 매력, 저PBR주에 대한 관심 확대로 저점비 7% 상승. 주가는 여전히 밸류에이션 지표상 역사적 저점이지만, 24년 이익/ROE 컨센서스가 추가적으로 하향 조정될 것이므로 저평가 매력만으로 매수하기에는 불편하다고 봄. FY24~26 최소 DPS 650원을 약속했기에 이에 기반한 박스권 흐름을 예상."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q23 매출액과 영업이익은 각각(이하 YoY) 3조 8,209억원(+5.9%), 1,955억원(-31.8%)으로 컨센서스(OP 2,482억원)를 20% 이상 하회. 기업인프라외 전 부문이 아쉬운 실적을 기록하며 통신업종의 어려운 업황이 그대로 나타났음. 모바일(+1.6%)과 스마트홈(+0.2%)은 완만한 성장이 이어졌지만 각각 4Q23/FY23 가이던스인 +3%/미드싱글 성장에 실패. 기업인프라 내 솔루션(+31.9%)의 4분기 계절성, IDC(+12.2%)의 성장이 매출액 성장을 이끌었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년1월 17,000원까지 높아졌다가 2024년1월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 11,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 11,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.01.17 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 13,500 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.17 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 15,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 11,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 13,500 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.08 목표가 13,500 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.02.08 목표가 11,500 투자의견 HOLD 한화투자증권