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신한투자증권에서 23일 삼성생명(032830)에 대해 '보험업법 개정안에 대한 소고 (feat. 삼성생명법)'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 85,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성생명 리포트 주요내용
신한투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '보험업법 개정 시 약 28.5조원 규모의 보유 삼성전자 지분 처분 必. 단기적으로 배당 확대 기대되나, 사외유출에 따른 펀더멘털 훼손. 연간 DPS 시나리오는 5년 분할 6,035원, 7년 분할 4,494원 추정'라고 분석했다.


◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 75,000원 -> 85,000원(+13.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
신한투자증권 임희연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2022년 11월 15일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 75,000원 대비 13.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 23일 85,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 08월 16일 최저 목표가인 75,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 85,000원을 제시하였다.


◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 83,000원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 83,000원 대비 2.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 92,000원 보다는 -7.6% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 삼성생명의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 83,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 87,800원 대비 -5.5% 하락하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.