thinkpool

교보증권에서 20일 삼성생명(032830)에 대해 '1Q24 Review: 예상을 상회한 실적 시현, 목표주가 상향'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성생명 리포트 주요내용
교보증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '2024년 1분기 당기순이익(지배회사지분 연결기준)은 6,221억원으로 전년동기에 비해 12.0% 감소했으나, 전분기에 비해서는 39.6% 증가함. 전년동기대비 이익이 감소한 이유는 보험서비스손익 및 투자손익이 감소했기 때문이며, 전분기대비 이익이 증가한 이유는 CSM손익 증가에 따른 보험서비스 손익 증가와, 투자손익이 개선되었기 때문. 투자의견 매수를 유지하며, 목표주가는 가정치 조정으로 110,000원으로 소폭 상향 조정. 1) 건강보험 중심의 매출 확대를 통한 신계약 CSM의 견조한 상승 흐름이 예상되며, 2) 무엇보다 높은 고객 로열티를 바탕으로 장기적인 성장 및 수익 개선에 대한 기대감도 여전하기 때문.'라고 분석했다.


◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 85,000원 -> 110,000원(+29.4%)
교보증권 김지영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 09월 05일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 85,000원 대비 29.4% 증가한 가격이다.


◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 112,143원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 112,143원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 112,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,333원 대비 25.5% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.