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메리츠증권에서 21일 삼성생명(032830)에 대해 '1Q24 Review: 구체화될 방향성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성생명 리포트 주요내용
메리츠증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '1Q 지배주주순이익 6,221억원 (-12.0% YoY, +39.6% QoQ): 컨센서스 상회. 보험손익 2,680억원(+30.2% YoY): CSM상각액 +5.7% YoY vs. IBNR 관련 780억원. 투자손익 5,630억원 (-1.7% YoY): 전년 일회성 이익 고려 시 양호. K-ICS비율 210% (-9%p QoQ): 할인율 제도 영향에도 불구, 목표 범위 내 유지. 투자의견 BUY 유지, 적정주가 110,000원 상향'라고 분석했다.


◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 94,000원 -> 110,000원(+17.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 조아해 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 02월 21일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 94,000원 대비 17.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 11일 94,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.


◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,286원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 113,286원 대비 -2.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 90,000원 보다는 22.2% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 삼성생명의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,333원 대비 26.8% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.