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현대차증권에서 04일 KT&G(033780)에 대해 '1Q25 Preview: 순항 중인 해외 궐련과 주주 환원'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KT&G 리포트 주요내용
현대차증권에서 KT&G(033780)에 대해 '1Q25 연결 기준 매출액은 1조 4.141억원(+9.4%yoy), 영업이익은 2,733억원(+15.5%yoy, OPM 19.3%)로 당분기 인건비 관련 일회성 비용 반영에도 여전히 해외 궐련 고성장세 지속되며 시장 컨센서스에 부합하는 실적 기록할 것으로 전망. 2025년에도 해외 궐련 중심의 실적 성장 및 국내 최고 수준의 주주환원 정책 시행(1.1조 현금 환원, 자사주 4.5% 소각, 총주주환원율 100%이상 목표 제시) 감안시 매수 전략 유효하다는 판단'라고 분석했다.


◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 11월 21일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 10일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 140,000원을 제시하였다.


◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 139,286원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 139,286원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 139,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 122,692원 대비 13.5% 상승하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.