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교보증권에서 21일 KT&G(033780)에 대해 '1Q25 Pre: 일회성 제외시 시장 기대치 상회'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KT&G 리포트 주요내용
교보증권에서 KT&G(033780)에 대해 '1 분기 매출액 및 영업이익 DMS 각각 1.45 조원(YoY 12%), 2,699 억원(YoY 14%)으로 시장기대치 부합 전망. 다만, 인건비 관련 일회성 비용 600 억원 제외시 시장기대치 상회하는 호실적 기록. 호실적의 주 요인은 해외궐련 부문 실적 호조에 기인'라고 분석했다.


◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 권우정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2025년 01월 16일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 22일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 130,000원을 제시하였다.


◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 140,357원, 교보증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 130,000원은 25년 04월 01일 발표한 대신증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 140,357원 대비 -7.4% 낮은 수준으로 KT&G의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 140,357원은 직전 6개월 평균 목표가였던 126,154원 대비 11.3% 상승하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.