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SK증권에서 17일 SK(034730)에 대해 '실적도 주가도 바닥을 지나는 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK 리포트 주요내용
SK증권에서 SK(034730)에 대해 '1Q24 실적은 매출액 33.03조(1.6% 이하 YoY), 영업이익 1.54조원(+30.5%, OPM: 4.7%). 1분기 SK하이닉스 순이익이 흑자전환(+1.9조원)하는 등 반도체 업황 회복이 확인되고 있고, SK이노베이션(+40%), SK E&S(+20%) 등 주요 자회사 영업이익 개선을 확인한 만큼 SK의 24년 연간 연결 실적 개선이 예상. 이에 주가도 1분기 실적발표를 계기로 저점을 벗어나 점진적인 상승 가능성이 높다고 판단. 투자의견 매수, 목표주가 24만원(유지). 1분기 저점으로 SK 실트론을 비롯한 반도체 부문 비상장 자회사 및 자체사업의 실적개선이 예상되고, 보유 자사주 중 1%에 대해 소각 및 하반기 추가적인 자사주 매입이 예정되어 있으며, 현 주가는 NAV 대비 66.5% 할인되어 현저한 저평가 상태라 판단하기 때문. 특히 하반기부터 본격화될 밸류업 프로그램 및 자사주 제도 개선안 실시로 기존 자사주 소각 등 SK의 적극적인 주주환원 정책이 기대'라고 분석했다.


◆ SK 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 240,000원 -> 240,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 최관순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2024년 03월 20일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 240,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 02일 265,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 240,000원을 제시하였다.


◆ SK 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 250,833원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 250,833원 대비 -4.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 210,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 SK의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 250,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 243,333원 대비 3.1% 상승하였다. 이를 통해 SK의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.