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DB금융투자에서 16일 한국토지신탁(034830)에 대해 "본격적인 턴어라운드 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,000원을 내놓았다.

DB금융투자 조윤호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 한국토지신탁(034830)에 대해 "3분기 호실적의 원인은 일회성 요인 때문이지만 더 중요해 보이는 것은 턴어라운드의 단초가 보이기 시작했다는 점. 우선 20년 이전 수주 감소의 영향으로 줄어들던 신탁 수수료수익이 270~280억원대에서 저점을 형성하고 있고 19~20년 실적 부진의 원인이었던 대손충당금 규모가 21년에 급감하고 있음. 심지어 3분기에는 환입이 발생했음. 반면 신규수주는 19년을 저점으로 꾸준히 증가하고 있는 중. 펀더멘털 개선세가 눈에 보임. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3분기 실적은 영업수익 630억원, 영업이익 379억원, 세전이익 569억원으로 집계되었음. 3분기까지 신규수주는 2,038억원으로 전년동기대비 62.3% 증가했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 3,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 3,300원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.11.16 목표가 3,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.18 목표가 3,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.18 목표가 3,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.23 목표가 3,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 3,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.16 목표가 3,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.11.16 목표가 3,300 투자의견 BUY 삼성증권