뉴스·공시
리포트 카테고리
신한투자증권에서 20일 CJ ENM(035760)에 대해 "티빙 경쟁력 약화 우려"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.
신한투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다.
◆ Report briefing
신한투자증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 "티빙 사업자인 CJ ENM에게는 피해다. 강력한 투자포인트였던 티빙의 흑자전환, 웨이브와의 합병 후 플랫폼 경쟁력 확대가 한풀 꺾였다. 티빙+웨이브 통합 신규 OTT의 기업가치 훼손이다. 과거 ‘드라마 왕국’이라고도 불렸고, 현재 지상파 중가장 훌륭한 시청률을 기록하는 SBS가 온전히 이탈할 가능성이 높아져서다. 3월 부터는 네이버x티빙(⇒넷플릭스로 변경)과의 번들링 프로모션도 끝난다. 25년에는 티빙의 연쇄적인 가입자 이탈 우려 및 경쟁력 약화가 주가 발목을 잡겠다. 이에 따른 25년 실적 추정치 변경으로 CJ ENM의 목표주가를 8만원으로 하향한다."라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 "4Q24 실적은 매출액 1.2조(-2.0% YoY), 손익 718억원(+22.3% YoY)으로 기대치 부합할 것으로 보인다. ① 콘텐츠 호조에 따른 광고수익 선방, ② KBO 종료후 수요 둔화에도 시현한 티빙 적자 축소, ③ 피프스시즌 딜리버리 확대 덕이다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 115,000원까지 높아졌다가 2024년10월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.
[신한투자증권 투자의견 추이]
- 2025.01.20 목표가 80,000 투자의견 매수
- 2024.10.10 목표가 100,000 투자의견 매수
- 2024.05.14 목표가 115,000 투자의견 매수
- 2024.02.08 목표가 105,000 투자의견 매수(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.01.20 목표가 80,000 투자의견 매수 신한투자증권
- 2025.01.17 목표가 90,000 투자의견 BUY 메리츠증권
- 2025.01.16 목표가 110,000 투자의견 BUY 대신증권
- 2025.01.15 목표가 80,000 투자의견 BUY NH투자증권