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이베스트투자증권에서 2일 금화피에스시(036190)에 대해 "경상정비 사업 영위, Valuation 저평가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 금화피에스시(036190)에 대해 "동사는 민간 경상정비 국내 1위 기업으로 사업의 안정성이 매우 높음. 이는 발전소가 운영되기 위해서는 경상정비가 필수적이기 때문. 다만, 계획예방정비공사(OH: Overhaul, 고마진)가 어느 시기에 진행되는지에 따라 실적 변동성이 높아 실적 추정이 어렵고(분기 실적 변동성이 매우 높음), 주력 사업인 화력발전소의 신규건설이 부진하기 때문에 성장성에 우려감이 있지만, 지금까지는 안정적인 모습을 보여주었음. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사는 순현금 1,370억원(2Q21 기준)을 보유하고 있으며, 투자부동산 117억원, 비유동금융자산 288억원을 합산하면 시가총액과 비슷한 수준. 동사의 순현금은 배당의 재원으로 사용(과거 5년 Payout Ratio 22.9%)되고 있으며, 배당수익률 4.2%(DPS 1,300원 가정)로 배당메리트가 높음. 그리고 2021년 P/E 6.5배, P/B 0.7배(ROE 10.5%), EV/EBITDA 1.0배 수준으로 저평가 상태."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.09.02 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.03 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.29 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.02 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권