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SK증권에서 16일 유니셈(036200)에 대해 '미국 투자 재개의 대표 수혜'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 유니셈 리포트 주요내용
SK증권에서 유니셈(036200)에 대해 '1Q24 매출액 579 억원(-6% QoQ, +12% YoY), 영업이익 55 억원(+267% QoQ, +28% YoY)을 추정. 전공정 신규 투자 부재에도 전년 대비 개선된 실적이 예상. 메모리 마이그레이션과 더불어 국내 고객사 HBM TSV 향 칠러 및 스크러버 공급에 따른 효과. 전방 고객사들의 공격적인 TSV 증설 계획을 감안하면 올해 전공정 투자의 빈자리를 후공정이 일부 채워줄 것으로 보임. 투자의견 매수 유지, 목표주가 1.3 만원으로 상향. Target Mulitiple 기간을 2024 년에서 2025 년으로 조정. 전방 실적 악화로 멈추었던 전공정 신규 투자 움직임이 하반기 미국 투자 재개를 기점으로 반전될 것으로 보임. 전공정 소재/부품에 이어 장비 업체들에 대한 바닥 논리가 형성될 수 있는 시점이며, 동사의 제품 라인업 특성상 실적 반영은 가장 빠르게 나타날 것으로 예상.'라고 분석했다.


◆ 유니셈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 9,000원 -> 13,000원(+44.4%)
- SK증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
SK증권 이동주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,000원은 2023년 11월 01일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 9,000원 대비 44.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 18일 12,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 01일 최저 목표가인 9,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 13,000원을 제시하였다.