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현대차증권에서 09일 하나투어(039130)에 대해 '이제 패키지도 '내맘대로' 가는 시대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하나투어 리포트 주요내용
현대차증권에서 하나투어(039130)에 대해 '1분기 영업이익 167억원으로 재차 사상 최고치 경신할 것으로 전망. 여전히 계단식 수요 회복 구간 통과중인데, 이익 체력은 이미 코로나 이전의 2배. 1분기 패키지 ASP 100만원 이상 유지되었고, 3월 앱 MAU 도 48 만명으로 견조. FIT 맞춤형 솔루션 '내맘대로' 탭 론칭: 여행지와 기간 입력하면 에어텔, 투어텔 상품 추천'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '1분기 매출액은 1,539억원(YoY +85.4%, QoQ +28.8%), 영업이익 167억원(YoY +197.7%, QoQ +49.1%)으로 시장 기대치에 부합하는 호실적을 예상. 매출 급증은 패키지 송출객수가 전지역 고른 성장세로 YoY +105% 증가한 58.2만명을 기록한 점이 견인. 영업이익은 4분기 대비 매출이 29% 늘어나는 점만 고려해보더라도 전분기(일회성 비용 제외시 159억원) 대비 개선이 확실시. 동사 올해 이익 레벨업 스토리의 핵심은 1) 패키지 Q회복 속 ASP 격상, 2) 효율적 인력 규모에 기인한 수익성 제고, 3) 순현금 전환 및 결손금 세제 혜택으로 요약. 이런 가운데 온라인 거래액 비중은 35% 이상으로 코로나 이전의 두 배로 커졌고, 앱 MAU는 작년 8월 이래 45~53만명 범위 에서 안정화된 상태로 3월에도 48만명을 기록. 1분기 패키지 ASP도 100만원 이상으로 전분기와 유사한 수준 예상'라고 밝혔다.


◆ 하나투어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 80,000원 -> 80,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2024년 02월 07일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 80,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 18일 48,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 80,000원을 제시하였다.


◆ 하나투어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 78,333원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 80,000원은 24년 02월 07일 발표한 하나증권의 80,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 78,333원 대비 2.1% 높은 수준으로 하나투어의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.