뉴스·공시
[리포트 브리핑]에스엠, '1Q24 Preview: 살짝 아쉬운 정도' 목표가 130,000원 - 한국투자증권
2024/04/18 10:06 라씨로
한국투자증권에서 18일 에스엠(041510)에 대해 '1Q24 Preview: 살짝 아쉬운 정도'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 73.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
한국투자증권에서 에스엠(041510)에 대해 '1분기 매출액은 2,203억원(+8% YoY, -12% QoQ), 영업이익은 221억원(+21% YoY, +103% QoQ)으로 컨센서스 영업이익 257억원을 하회할 전망. 기존 분기 대비 음반 판매가 적었고, 공연 모객수는 양호. 투자의견 매수와 목표주가 130,000원을 유지. 밸류에이션이 최하단 수준임에도 엔터 업종 전반의 1분기 실적 우려와 모멘텀 부재 지속으로 반등이 쉽지 않음. 하지만 2분기는 1분기보다 실적이 크게 개선될 전망으로 업종 센티멘털 개선과 함께 주가 반등을 예상. 2분기에는 에스파, 라이즈 등의 앨범 발매와 NCT드림의 월드투어가 예정되어 있음. 3분기 초 신인 걸그룹이 데뷔 예정으로 해당 이벤트에 대한 기대감도 반영될 수 있음.'라고 분석했다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 150,000원 -> 130,000원(-13.3%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 안도영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 01월 25일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 -13.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 23일 137,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 03일 최고 목표가인 167,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 119,000원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 119,000원 대비 9.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 170,000원 보다는 -23.5% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 에스엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 119,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 159,133원 대비 -25.2% 하락하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
한국투자증권에서 에스엠(041510)에 대해 '1분기 매출액은 2,203억원(+8% YoY, -12% QoQ), 영업이익은 221억원(+21% YoY, +103% QoQ)으로 컨센서스 영업이익 257억원을 하회할 전망. 기존 분기 대비 음반 판매가 적었고, 공연 모객수는 양호. 투자의견 매수와 목표주가 130,000원을 유지. 밸류에이션이 최하단 수준임에도 엔터 업종 전반의 1분기 실적 우려와 모멘텀 부재 지속으로 반등이 쉽지 않음. 하지만 2분기는 1분기보다 실적이 크게 개선될 전망으로 업종 센티멘털 개선과 함께 주가 반등을 예상. 2분기에는 에스파, 라이즈 등의 앨범 발매와 NCT드림의 월드투어가 예정되어 있음. 3분기 초 신인 걸그룹이 데뷔 예정으로 해당 이벤트에 대한 기대감도 반영될 수 있음.'라고 분석했다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 150,000원 -> 130,000원(-13.3%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 안도영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 01월 25일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 -13.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 23일 137,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 03일 최고 목표가인 167,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 119,000원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 119,000원 대비 9.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 170,000원 보다는 -23.5% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 에스엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 119,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 159,133원 대비 -25.2% 하락하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
뉴스속보
- 03일, 외국인 코스닥에서 HLB(-3.85%), 리노공업(+5.59%) 등 순매수 한국경제
- [장중수급포착] 에스엠, 외국인 6일 연속 순매수행진... 주가 +1.72% 라씨로
- 카카오-SM 기업결합 조건부 승인…카카오 "승인 조건 성실히 이행"(종합) 뉴스핌
- 카카오·SM, 기업결합 조건부승인…SM 영업가치는 1년새 33% 하락 뉴스핌
- 공정위, 카카오-SM 기업결합 13개월 만에 조건부 승인 뉴스핌
- 공정위, 카카오-SM 기업결합 조건부승인…3년간 멜론 자사우대 점검해야 뉴스핌
- [장중수급포착] 에스엠, 외국인 5일 연속 순매수행진... 주가 +2.90% 라씨로
- SM 장철혁·탁영준·이성수, 美 빌보드 "인터내셔널 파워 플레이어스" 선정 뉴스핌
- "주가 겨우 올라왔는데"… 하이브發 후폭풍, 엔터주 어디로 뉴스핌
- 하이브, 뉴진스 신곡 기대감에 "반등"…각종 의혹에 주주 불안 여전 뉴스핌