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이베스트투자증권에서 10일 한미반도체(042700)에 대해 '1Q22 잠정 실적 기대치 하회'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 19,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한미반도체 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 한미반도체(042700)에 대해 '1Q22 실적이 부진했고, 중국 코로나 관련 이슈가 지속되고 있으며, 2H22 수요에 대한 불확실성도 증가하고 있음. 한미반도체의 중국 지역 매출 비중은 21년 기준 38%이며, 대만과 중국 합산 비중은 66%에 이름. 다만 TSMC, 삼성전기 등 반도체 및 기판 업체들의 Capex 집행이 지속되고 있으므로 장기 성장성은 유지될 것으로 예상함. '라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '1Q22 잠정 실적은 매출액 632억원(-11%QoQ), 영업이익 213억원(-34%QoQ)으로 당시 추정치 매출액 827억원, 영업이익 251억원을 큰 폭 하회했음. 2022년 연간 실적은 매출액 4,031억원(+8%YoY), 영업이익 1,328억원(+12%YoY)으로 기존 전망치 매출액 4,230억원, 영업이익 1,424억원 대비 각각 5%, 7% 하향 조정함. '라고 밝혔다.


◆ 한미반도체 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,500원 -> 19,000원(-7.3%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 남대종 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 19,000원은 2022년 01월 20일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 20,500원 대비 -7.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 11월 30일 20,500원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 19,000원을 제시하였다.


◆ 한미반도체 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,400원, 이베스트투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 19,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 22,400원 대비 -15.2% 낮으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 21,000원 보다도 -9.5% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 한미반도체의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,375원 대비 -4.2% 하락하였다. 이를 통해 한미반도체의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.