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하나증권에서 16일 피에이치에이(043370)에 대해 '개선되는 펀더멘털을 주가도 뒤따를 것'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 피에이치에이 리포트 주요내용
하나증권에서 피에이치에이(043370)에 대해 '1분기 실적은 기존 예상치를 크게 상회. 과거 몇 년 간 지속되었던 매출액 정체 구간에서 고정비 축소 등 비용구조를 개선시켜 놓았는데, 고객사들의 생산증가로 외형이 늘어나는 구간에 진입하면서 레버리지 효과가 커지고 있어 2분기 이후로도 실적 호조가 이어질 전망. 또한, 고객사의 미국 전기차 공장에 대한 대응으로 미국 조지아주에도 공장 건설을 진행 하고 있어 2024년 하반기 이후 추가적인 성장성 보강이 이루어질 것. 현재 주가는 P/E 4배 이하, P/B 0.3배 이하의 낮은 Valuation을 기록 중인데, 펀더멘털 회복에 비해 지나치게 낮은 수준이라는 판단'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '1분기 매출액/영업이익은 전년 동기대비 14%/131,990% 증가한 2,647억원/116억원(영업이익률 4.4%, +4.4%p (YoY))을 기록. 전년 동기의 기저가 낮은 가운데, 고객사들의 완성차 생산이 늘면서 납품 물량이 증가했고, 고가 차종의 비중 상승에 따른 믹스 개선과 환율 상승의 효과 등으로 ASP 측면에서도 긍정적 기여가 있었음. '라고 밝혔다.


◆ 피에이치에이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 11,000원 -> 15,000원(+36.4%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 송선재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2023년 03월 17일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 11,000원 대비 36.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 22일 11,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 15,000원을 제시하였다.