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미래에셋증권에서 30일 한국항공우주(047810)에 대해 '아웃코스에서 인코스로'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 72,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국항공우주 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 '2Q24 매출액 8,918억 원 (+21.6% YoY, 컨센 대비 2.7% 상회), 영업이익 743억 원 (+785.6% YoY, 컨센 대비 42% 상회)으로 시장 기대치를 상회. 컨센서스 상회 요인은 기체부품 사업의 물량증가 및 환율효과. 일회성 손익은 -57억 원(충당금 환입 +90억원, 이라크 기지재건 -147억 원) 발생. 동사는 하반기부터 본격 실적성장과 수주성과 (3Q: UAE 수리온 0.6조; 4Q: 이라크 수리온 1.1조, 우즈벡 FA-50 1.2조)가 예상됨. 밸류에이션 부담도 줄었음. 12MF P/E 20.8배, P/B 2.8배로 방산 섹터 평균 수준. 연평균 수익률(YTD)은 6%에 불과. KAI 외 종목들은 평균 YTD 82%를 기록한 점을 감안하면 하반기 키 맞추기를 기대해볼 만함.'라고 분석했다.


◆ 한국항공우주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 72,000원 -> 72,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 정동호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2024년 05월 02일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 72,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 20일 76,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 72,000원을 제시하였다.


◆ 한국항공우주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 68,400원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 68,400원 대비 5.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 80,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 한국항공우주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 68,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,714원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한국항공우주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.