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다올투자증권에서 05일 한국항공우주(047810)에 대해 '수리부속의 힘. 따라서 수리온 중동 수출은 호재'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국항공우주 리포트 주요내용
다올투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 '하반기에는 더 강력히 완제기수출이 이익 성장을 견인 예정. 완제기수출 목표가 0.96조원인데 상반기에 0.24조원에 그침. 7월에 태국 FA-50 2대 납품, 말련과 폴란드 FA-50 기성률 등으로 하반기에 0.6조원 이상에 달함. 2025년에도 말련과 폴란드 기성률 증가, 수리온 수주 시 매출 증가로 완제기가 성장하는 가운데, 기체부품의 시장회복도 지속될 것으로 예상. 동사의 완제기수출 잔고에서 2027년까지의 성장은 예약. '라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '2분기 매출 8,918억원(YoY +22%, QOQ +21%)은 기대 수준, 영업이익 743억원(+786%, +55%), 지배순이익 553억원(+418%, +51%) 으로 컨센서스를 크게 상회. 국내사업이 4,982억원(YoY +2%, QoQ +14%), 완제기수출도 1,506억원(YoY +182%, Q0Q+66%), 기체부품 2,309억원(YoY +22%, QoQ+13%)으로 전사업 부문 모두 탑라인 성장. '라고 밝혔다.


◆ 한국항공우주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 63,000원 -> 65,000원(+3.2%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 최광식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2024년 07월 16일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 63,000원 대비 3.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 08일 67,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 72,000원과 최저 목표가인 63,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 65,000원을 제시하였다.


◆ 한국항공우주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,150원, 다올투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 69,150원 대비 -6.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 62,000원 보다는 4.8% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 한국항공우주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,150원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,071원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한국항공우주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.