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하나금융투자에서 18일 한전KPS(051600)에 대해 "예상보다 컸던 비용 증가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한전KPS(051600)에 대해 " 2021년 경평 등급을 예상하기에는 많이 이른 시점이지만 특별한 이슈 없이 준수한 수준으로 나올 것을 가정할 경우 올해 4분기도 충당금을 추가로 적립할 가능성도 있음. 하지만 이는 2018~19년 경평 등급 하락 영향이 정상화되는 과정에서 겪는 마지막 비용 이슈로 판단되며 향후 신규 기저발전 진입과 해외매출 증가 추이를 감안하면 안정적 실적은 오랜 기간 유지될 수 있음. 경영평가 등급에 의한 실적 변동은 올해가 마지막일 전망."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 매출액은 3,680억원으로 전년대비 12.2% 증가했음. 2Q21 영업이익 361억원(YoY +3.1%)으로 컨센서스 하회. 2021년 기준 PER 12.8배, PBR 1.5배로 예상배당수익률은 4.1%."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 49,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 49,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.08.18 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2021.07.19 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2021.05.24 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2021.05.14 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2021.05.11 목표가 44,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.18 목표가 49,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.18 목표가 38,000 투자의견 HOLD KTB투자증권

- 2021.07.22 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.07.15 목표가 48,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 미래에셋증권