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한전KPS, "이익 턴어라운드. …" BUY(신규)-이베스트투자증권
2023-05-16 11:33:02

이베스트투자증권에서 16일 한전KPS(051600)에 대해 "이익 턴어라운드. Multiple도 턴어라운드 필요"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 이베스트투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

투자의견 및 목표주가 추이 그래프


◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한전KPS(051600)에 대해 "1Q23 호조, 매출도 호조지만 인건비 절감에 따른 수익성 개선이 핵심. 인건비 절감에 의한 영업이익 TA(턴어라운드)도 TA는 TA다. 영업이익은 2019년까지 지속 감소하다가 2022년부터 인건비 절감을 바탕으로 턴어라운드를 시현한 후 올해는 증가세가 더욱 가속화될 것으로 예상됨에도 주가 변화는 크지 않음에 따라 PER는 지속 하락하고 있음. 인건비 절감에 의한 영업이익 턴어라운드도 턴어라운드는 턴어라운드이며 이에 따라 Multiple도 어느 정도 턴어라운드하는 것이 합당하다고 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q23 연결영업실적은 매출 3,511억원(qoq -12%, yoy +16), 영업이익 549억원(qoq +14, yoy +144%)으로서 영업이익은 QoQ, YoY 모두 증가함과 아울러 컨센서스 전망치도 소폭 초과하는 등 호조. 영업이익 호조는 인건비 절감 노력 지속에 따른 수익성 개선의 결과. 1Q23 영업이익률은 15.6%로서 YoY 8.2%P, QoQ 3.5%P 개선되었는데 이는 1Q23 매출 대비 인건비 비중이 38.1%로서 YoY 6.1%P, QoQ 1.4%P 개선된 덕분."라고 밝혔다.


◆ Report statistics


오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.


[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 48,000 투자의견 BUY(신규)


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 48,000 투자의견 BUY(신규) 이베스트투자증권

- 2023.05.15 목표가 48,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.15 목표가 50,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.15 목표가 52,000 투자의견 BUY 하나증권

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