thinkpool

NH투자증권에서 10일 스카이라이프(053210)에 대해 '양호한 실적 성장, 반면 낮은 valuation'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 스카이라이프 리포트 주요내용
NH투자증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 ' HCN 인수에 따른 실적 성장이 기대되고, 스카이라이프 모바일 및 인터넷을 통해결합상품 경쟁력이 강화되고 있어 SkyTV와 CATV 가입자는 순증세로 돌아섬. 자회사 스카이라이프TV를 통해 자체 오리지널 콘텐츠 사업도 공격적으로 확장할 계획이며 다수의 예능과 드라마 출시할 것. KT그룹의 주요 콘텐츠 제작사인 스카이라이프TV를 통해 상반기 5종의 예능과 2종의 드라마를 준비 중이며, 하반기에도 다수의 콘텐츠 출시 예정.'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '1분기 실적은 매출액 2,408억원(+44.2% y-y, -0.8% q-q), 영업이익 257억원(+18.8% y-y, +59.2% q-q)을 기록하며, 영업이익은기존 추정치 211억원 및 시장 컨센서스 233억원을 상회. 2022년 매출액 9,851억원(+29.1% y-y), 영업이익 906억원(+24.1% y-y)으로 큰 폭의 실적 성장 기대. 반면, 2022년 예상 PER Valuation은 6.1배에 불과해 저평가 매력 부각. '라고 밝혔다.


◆ 스카이라이프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 상승
NH투자증권 안재민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2022년 02월 08일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 12,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 05월 12일 10,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 11월 10일 최고 목표가인 13,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 12,000원을 제시하였다.


◆ 스카이라이프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,857원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,857원 대비 -6.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 10,500원 보다는 14.3% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 스카이라이프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,500원 대비 -4.8% 하락하였다. 이를 통해 스카이라이프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.