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흥국증권에서 21일 산일전기(062040)에 대해 "본격적인 증설 효과 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,000원을 내놓았다.
흥국증권 박희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 산일전기(062040)에 대해 "산일전기는 수출 기반의 배전 변압기 공급 기업으로 AI가 야기한 미국 내전력기기 수요 확대에 따른 수혜를 강하게 받고 있는 기업. 전력 수요 확대와 비례하는 배전 변압기 중심으로 고성장을 이어가며, 동시에 신재생용 특수 변압기도 대외적인 변수에도 불구하고 꾸준히 견조한 수주가 발생. 배전 변압기의 고객사들도 미국 내 Top-Tier 유틸리티사로 구성되어 있고, 특수 변압기도 GE, Siemens 등 글로벌 기업들을 대상으로 공급하는 레퍼런스 경쟁력을 확보한 것이 특징. 추가적으로 향후 미국 내 법인 설립을 통한 진출을 계획하고 있어 올해도 해외 중심의 사업에 박차를 가할 예정."라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "목표 주가를 92,000원으로 유지. 2025년 매출액을 4,898억원 (YoY +46.7%), 영업이익 1,754억원(YoY +60.2%)으로 추정. 미국의 전력 수요에 대한 관점을 긍정적으로 유지하며, 신규 수요 호조세 및 적극적인 미국 대응 전략이 동사의 성장 논리를 강화한다고 판단. 확인할 수 있는 데이터 측면에서 AI가 야기한 전력기기 수요의 Peak Out 가능성은 제한적. 공급 부족 지속과 경쟁력 있는 고객사 레퍼런스는 다양한 사업 기회를 창출할 것으로 전망해 강한 매수 의견 유지."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2024년11월 68,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 92,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 92,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 97,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.
[흥국증권 투자의견 추이]
- 2025.02.21 목표가 92,000 투자의견 BUY
- 2024.12.19 목표가 92,000 투자의견 BUY
- 2024.11.07 목표가 68,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.02.21 목표가 92,000 투자의견 BUY 흥국증권
- 2025.02.03 목표가 97,000 투자의견 BUY LS증권
- 2024.11.28 목표가 75,000 투자의견 매수(신규) IBK투자증권
- 2024.11.26 목표가 73,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권