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대신증권에서 20일 현대로템(064350)에 대해 '무난한 실적 기대, 수주가 늘었다'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대로템 리포트 주요내용
대신증권에서 현대로템(064350)에 대해 '구조조정 완료, 방산 회복, 수주잔고 증가 물량 매출인식으로 정상궤도 진입. 2021년 수주는 3.4조원(+22% yoy)으로 급증, 철도부문 4Q21 1.3조원 수주 집중. KTX-이음을 포함, 국내 중고속 열차 확대 및 과점에 대한 프리미엄. 방산도 2021년 1조원(-25% yoy) 수주, 제품 다변화, 프로젝트 확대. 플랜트는 흑자 기조 유지 가운데 성장 동력 발굴 준비 중. 단기 실적보다 철도와 K-2 전차의 업계 입지와 수소 신사업이 주가를 주도. '라고 분석했다.

또한 대신증권에서 '- 4Q21 실적은 매출액 7,851억원(+3% yoy), 영업이익 283억원(+107%) 예상. 컨센서스 대비 매출액 부합, 영업이익 -11% 하회하는 수준.'라고 밝혔다.


◆ 현대로템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 27,000원 -> 26,000원(-3.7%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승
대신증권 이동헌, 이지니 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2021년 10월 28일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 27,000원 대비 -3.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 01월 27일 24,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 07월 22일 최고 목표가인 27,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 26,000원을 제시하였다.


◆ 현대로템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 24,200원, 대신증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 26,000원은 21년 07월 22일 발표한 한화투자증권의 26,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 24,200원 대비 7.4% 높은 수준으로 현대로템의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 24,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,900원 대비 10.5% 상승하였다. 이를 통해 현대로템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.