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하이투자증권에서 15일 현대로템(064350)에 대해 'K2 전차 등 수출 성장 사이클 진입'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 현대로템 리포트 주요내용
하이투자증권에서 현대로템(064350)에 대해 '올해 2분기부터 실적 턴어라운드 가속화 될 듯. 올해 폴란드 2차 계약 가시화로 해외수주 대폭적으로 증가 ⇒ 폴란드 수출로 계기로 향후 유럽수출의 교두보 마련되면서 수출 성장 사이클 진입. 다른 한편으로는 올해부터 내년까지 K2 전차 국내 3차 양산이 진행될 예정이며, 4차 양산의 경우 2025년부터 2028년까지 진행될 예정. 지난해에 이어 올해의 경우도 K2 전차 해외수주가 대폭적으로 증가할 것으로 예상됨에 따라 향후 매출 성장성 등이 가속화 될 수 있을 뿐만 아니라 수익성 개선도 수반되면서 실적 턴어라운드가 가속화 될 수 있을 것.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '올해 동사 1분기 K-IFRS 연결기준 매출액 6,845 억원(YoY +1.0%, QoQ -25.4%), 영업이익 319 억원(YoY +35.5%, QoQ -47.4%)으로 컨센서스를 다소 하회. 이는 디펜스 솔루션 부문에서 폴란드향 K2 전차 매출이 없었기 때문. 그러나 올해 폴란드향 K2 전차 매출의 경우 2분기 11대, 3분기 7대가 인식될 것으로 예상됨에 따라 2분기부터 실적 턴어라운드가 가속화 될 것으로 예상. 또한 폴란드향 K2 전차의 경우 2024년 56대, 2025년 96대가 매출로 인식될 것으로 예상됨에 따라 해를 거듭할수록 실적 개선에 기여를 할 것으로 전망.'라고 밝혔다.