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하나증권에서 25일 SNT모티브(064960)에 대해 "방어력은 좋은데, 공격력이 약하네"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.
하나증권 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
◆ Report briefing
하나증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 "투자의견 BUY를 유지한 가운데, 예상보다 DU(Drive Unit) 및 구동모터 감소가 커서 2024년 실적 추정을 하향하고 목표주가를 기존 5.6만원에서 신규 5.4만원으로 조정. 다변화된 매출구조와 낮은 고정 비에 기반한 높은 수익성, 그리고 뛰어난 재무구조에도 불구하고, 전기차 부품군에서의 역성장으로 2024년 실적 모멘텀이 하락했다는 점이 아쉬운 상황. P/E 7배 대, P/B 0.6배대의 낮은 Valuation과 500억원 규모의 자기주식 매입이 주가의 하방을 지지하겠지만, 주가의 추세적 반등을 자극하기 위해서는 전기차 모터 부문에서의 신규 납품이 필요. 하이브리드차용 HSG 모터의 성장률이 높지만, 2024년에는 DU/구동모터의 감소를 상쇄하는 의미이고, 기저가 확보된 2025년에야 추가 성장에 기여할 것이기 때문."라고 분석했다.
또한 하나증권에서 "1분기 실적은 시장 기대치를 하회(영업이익 기준 -14%). 매출액/영업이익은 전년 동기대비 22%/18% 감소한 2,220억원/220억원(영업이익률 9.9%, +0.5%p (YoY))을 기록. 2024년 매출액은 기존 예상보다 감소폭이 커져 11% 감소한 1.01조원으로 예상."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.
[하나증권 투자의견 추이]
- 2024.04.25 목표가 54,000 투자의견 BUY
- 2023.11.28 목표가 56,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.04.25 목표가 54,000 투자의견 BUY 하나증권
- 2024.04.17 목표가 66,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2024.04.08 목표가 55,000 투자의견 BUY 하이투자증권
- 2024.04.01 목표가 56,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권