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흥국증권에서 21일 디지털대성(068930)에 대해 '조금 쉬어가도 아무 이상 없음'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 9,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 디지털대성 리포트 주요내용
흥국증권에서 디지털대성(068930)에 대해 ''23년 2분기 매출액 493억원(-4.4% YoY, -0.2% QoQ), 영업이익 80억원(-1.8% YoY, +275.3% QoQ, opm 16.2%)을 기록. 전년동기 대비 매출액과 영업이익 모두 살짝 감소했는데, 이는 '22년 11월말 출시한 대성마이맥의 'AMAZING 19PASS'가 공격적인(낮은) 가격 정책과 마케팅 확대로 패스 상품의 결제수는 의미있게 증가했지만, 낮은 가격까지는 충당하지 못한 결과로 파악함. 고등 부문(온라인) 매출액은 상반기 508억원(-6.0% YoY)을 기록. 대성마이맥의 '통합 패스' 상품은 해를 거듭할수록 경쟁력과 시장 지위를 높여 가고 있는 것은 확실하지만, 공격적인 마케팅에 따라 실적 성장은 한해 쉬어가는 상황임. 한우리(독서토론논술) 및 대성기숙학원은 일상의 회복과 함께 통상의 실적으로 회복하고 있으며, 특히 이감(모의고사)의 실적 성장과 수익 기여가 높아지는 것은 매우 긍정적인 상황.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '눈에 띄는 주주친화 정책, 순현금 200억원에 가까운 재무구조, 초등~고등, 온라인과 오프라인으로 완성된 다양한 사업구조 등 대한민국을 대표하는 '종합 교육 플랫폼'의 경쟁력을 여전이 높게 평가함'라고 밝혔다.


◆ 디지털대성 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 9,000원 -> 9,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 최종경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 9,000원은 2023년 05월 23일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 9,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 23일 11,500원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 9,000원을 제시하였다.