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한화투자증권에서 14일 현대백화점(069960)에 대해 "4Q22 Review : 상저하고 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "대전점 영업 중단, 비용 증가 등으로 인한 백화점의 부진과 지누스 인수 관련 PPA 상각비의 영향으로 시장 기대치를 하회하는 실적을 기록. 목표주가의 하향은 지누스 PPA 상각비 400억원을 반영하면서 실적 전망치를 하향한 것에 따른 것. 백화점은 대전점의 영향이 상반기까지 불가피할 것으로 예상되고, 면세점의 경쟁력이 상대적으로 낮아 동종업계 대비 투자매력도가 높지는 않지만, 23년 기준 P/E가 6배에도 못 미친다는 점에서 주가의 하방 리스크는 크지 않을 전망"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "4분기 총매출액 3.14조원(+22.6% YoY), 영업이익 686 억원(-27.2% YoY)를 기록해 영업이익 컨센서스(1,051억원)을 하회하는 부진한 실적을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 100,000원까지 높아졌다가 2023년2월 78,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 70,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.14 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2022.05.12 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.12 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.14 목표가 70,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.02.14 목표가 77,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.02.14 목표가 80,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.02.14 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자