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하나증권에서 15일 현대백화점(069960)에 대해 "4Q22Re: 불확실성 감안해도 지나친 저평가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.

하나증권 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "실적 추정치 및 적정 밸류에이션 하향 조정에 따라 목표주가를 기존 84,000에서 82,000원으로 내림. 중장기적인 실적 불확실성은 존재. 다만 면세점 적자 폭 축소와 지누스 연결 효과, 하반기부터 대전점 영업이 재개되면서 분기를 거듭할수록 이익 개선이 나타날 것. 본업인 백화점 경쟁력 강화, 면세점 실적 가시성 감안하면 현재 주가 12MF PER 5.0배, PBR 0.28배는 현저한 저평가 상태. 매수 전략이 유효"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 연결 총매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 23%, 27% 감소한 3조 1,430억원과 686억원을 기록하며 시장기 대치를 큰 폭 하회. 2023년 연간 총매출은 11조 8,041억원(YoY 12%), 영업이익은 4,027억원(YoY 25%) 수준으로 추정. 1분기 영업이익은 883억원(YoY -1%)에 그칠 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 98,000원까지 높아졌다가 2022년12월 84,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 82,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.02.15 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2022.12.06 목표가 84,000 투자의견 BUY

- 2022.09.21 목표가 98,000 투자의견 BUY

- 2022.03.30 목표가 98,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.15 목표가 82,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.02.14 목표가 80,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.02.14 목표가 80,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.02.14 목표가 75,000 투자의견 BUY 다올투자증권