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KB증권에서 19일 금호타이어(073240)에 대해 '1Q24 Preview: 전성기는 바로 지금부터'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 금호타이어 리포트 주요내용
KB증권에서 금호타이어(073240)에 대해 '2024년 1분기 실적은 연결 매출액 1.04조원(+4.1% YoY), 영업이익 1,410억원(+159.0% YoY, OPM 13.6%), 지배주주순이익 831억원(+429.3 YoY)으로 추정. 미국의 반덤핑 관세율은 5.4%로 확정. 관세 인하 효과와 EV 및 고인치 타이어 비중 확대로 Mix 개선이 지속되며 호실적이 예상. 1분기 13% 중반의 영업이익률은 매우 놀랄만한 수치. 올해는 베트남 공장 안정화와 중국공장 부분증설, 장기적으로는 유럽신규공장, 국내공장 이전 계획으로 지속적인 CAPA 확장. 수익성 향상에 따른 ASP 추가 상승 기대.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2024년 전체 실적은 매출액 4.4조원(+8.9% YoY), 영업이익 5,730억원(+39.4% YoY, OPM 13.0%)으로 추정. 작년 턴어라운드에 이어서 매출 원가율 안정에 따른 이익 개선 폭이 커질 전망. 또한 기업재무구조 개선 및 향후 주주 환원 정책 기대감도 긍정적 포인트.'라고 밝혔다.