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신한투자증권에서 15일 비츠로셀(082920)에 대해 '추운 가을을 지나 따뜻한 겨울의 시작'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 66.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 비츠로셀 리포트 주요내용
신한투자증권에서 비츠로셀(082920)에 대해 '3Q23 Re: 일회성 성격의 비용 반영. 4Q23 Pre: 수익성 회복, Bobbin과 고온전지 QoQ 매출 증가. 시장의 주된 관심은 실적 서프라이즈을 이끌었던 Bobbin과 고온전지의 매출 흐름. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 28,000원으로 유지. 2024년 매출액 2,325억원원(+24.6% YoY), 영업이익 549억원(+24.5% YoY, OPM 23.6%)를 전망. 북미 에너지 인프라의 Bobbin, 원유 시장의 고온전지 모두 글로벌 No.1의 지위가 구축되고 있음. 비워있는 방산(Wound, 앰플/열전지)의 곳간이 채워지면 완벽한 그림이 완성됨.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3Q23 연결 기준 매출액은 441억원(+29.3% YoY), 영업이익은 72억원(-19.5% YoY, OPM 16.4%)을 기록. 당사 추정치 대비 매출액은 16.7%, 영업이익은 66.3%를 하회. 3Q22부터 이어진 실적 서프라이즈 행진은 멈췄다. 계절적 성수기를 감안하면 아쉬운 결과. 실적 부진 이유는 1) Bobbin과 고온전지의 전분기 대비 매출 감소, 2) 높은 매입 단가의 리튬 반영 등 원자재 비용 부담이 컸음. Wound와 앰플/열전지는 각각 25억원(-3.7% YoY), 37억원(+72.1% YoY)의 매출을 기록. 상반기 비수기, 하반기 성수기 공식은 희석 중.'라고 밝혔다.


◆ 비츠로셀 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 이병화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2023년 08월 11일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 15일 21,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 28,000원을 제시하였다.