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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 사업 정상화의 원년 - KB증권, BUY
05월 02일 KB증권의 이창민 애널리스트는 아이티엠반도체에 대해 "2024년 1분기 실적은 매출액 1,054억원(+2% YoY), 영업적자 31억원(적자지속, 영업이익률 -3.0%)으로 추정. 북미 고객사의 스마트폰 생산량이 급감하는 계절적 비수기에 진입한 영향으로 적자가 불가피하나, 수익성이 뛰어난 전자담배의 이익 기여도가 확대됨에 따라 전년동기(-128억원) 대비 적자 규모는 대폭 축소될 전망. 2024년은 사업 정상화의 원년이 될 것으로 기대. 2023년 이후 선별 수주 및 생산 라인 재배치, 해외 법인 인력 구조 개선, 원재료 내재화 등의 노력을 통한 비용 효율화를 도모하고 있어 2H24부터 실적 개선세가 본격화 될 전망. 또한 단기적으로는 ① 보호회로의 클램쉘 폴더블폰 채용에 따른 국내 고객사향 매출 증가와 ② 고수익 전자담배 매출 확대(2022년 960억원 → 2024년 2,020억원 추정)가 예상되고, 중장기적으로는 ③ AI폰확산으로 인한 고사양 보호회로 수요 증가 및 ④ 방산/선박 등 중대형 어플리케이션향 신규 매출 발생 등이 기대되므로 아이티엠반도체에 대한 긍정적인 투자의견을 유지."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '28,000원'을 제시했다.