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이베스트투자증권에서 17일 동국제약(086450)에 대해 '1Q23 Review: 매출액 분기 최대 실적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 22,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동국제약 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 동국제약(086450)에 대해 '1Q23 실적은 매출액 1,808억원(+9.1% yoy), 영업이익 193억원(-17.5% yoy, OPM 10.7%), 순이익(지배주주) 160억원(+2.1% yoy)을 기록. 기대치에 정확히 부합한 수준으로 매출액 분기 최대 실적. 이번 실적에서도 YoY 외형성장이 진행되었지만, 2Q21 이후 낮아진 수익성 회복이 진행되지 않고 있다는 점이 아쉬움. 전 사업부문 모두 분기 최대 실적으로 매년 YoY 안정적인 성장흐름을 보여주고 있다는 데 의의가 있음.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '동국제약의 1Q23 실적은 매출액 1,808억원(+9.1% yoy), 영업이익 193억원(-17.5% yoy, OPM 10.7%), 순이익(지배주주) 160억원(+2.1% yoy)을 기록. 1Q23 사업부별 실적을 살펴보면, 일반의약품 359억원(+16.2% yoy), 전문의약품 449억원(+8.5% yoy), 헬스케어 537억원(+5.5% yoy, 화장품 377억원 헬스케어 내 비중 70.2%), 동국생명과학 305억원(+15.2% yoy), 해외사업 156억원(+9.5% yoy)을 기록.'라고 밝혔다.


◆ 동국제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 22,000원 -> 22,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2023년 01월 31일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 22,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 17일 30,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 22,000원을 제시하였다.


◆ 동국제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,333원, 이베스트투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 22,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 22,333원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,500원 대비 -8.8% 하락하였다. 이를 통해 동국제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.