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미래에셋증권에서 02일 비에이치(090460)에 대해 '역대 최대 2분기 달성 달성'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 비에이치 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 비에이치(090460)에 대해 '2Q24 Review: 역대 최대 2분기 실적 달성. 3Q24 Preview: 역대 최대 매출 기조 지속. 고객사의 중국 점유율이 회복되고 있고 차기 모델의 외형 성장이 기대되며 동사의 높은 점유율 기반 가동률이 높은 수준으로 유지되면서 올해 역대 최대 실적을 달성할 것으로 기대.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '2Q24 매출액 4,684억원(+53.4% YoY), 영업이익 313억원(+39.7% YoY)으로 컨센서스 대비 각각 +13%, +40% 상회하는 실적 기록. 북미 고객산의 견조한 2분기 판매량으로 부품 추가 오더가 발생했고 전략 거래선 향 폴더블 부품 향 점유율 상승으로 가동률이 높아지면서 역대 최대 2분기 실적과 개선된 믹스 마진을 달성. 무선충전사업부의 비용 축소도 전체 성장에 기여한 것으로 파악.'라고 밝혔다.


◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 27,000원 -> 30,000원(+11.1%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
미래에셋증권 박준서 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2024년 05월 03일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 27,000원 대비 11.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 28일 30,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 05월 03일 최저 목표가인 27,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 30,000원을 제시하였다.


◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,792원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,792원 대비 -5.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 27,500원 보다는 9.1% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 비에이치의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,792원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,192원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.