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한국투자증권에서 16일 ISC(095340)에 대해 "DDR5는 거들 뿐, 사파이어 래피즈 직접 수혜 시작"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

한국투자증권 박성홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 ISC(095340)에 대해 "2023년 CPU/AP향 소켓 매출액은 전년대비 38.5% 증가한 985억원을 예상. 한국시간 1월 11일에 출시된 인텔 사파이어 래피즈의 양산 물량을 테스트 하기 위한 소켓 매출이 올해 본격적으로 반영되기 때문. 인텔 사파이어 래피즈 출시의 직접적인 수혜. 또한 ASP가 30% 이상 높을 것으로 추정하는 DDR5 DRAM용 소켓 출하도 본격화될 것. 2023년 전사 매출액과 영업이익 추정치는 각각 2,221억원(+21% YoY), 802억원(+21.7% YoY)"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "계절적 비수기인 2022년 4분기 매출액은 전년대비 9% 증가, 전분기대비로는 22.3% 감소한 381억원으로 예상. 영업이익은 전년대비 36.8% 증가한 115억원(OPM 30.3%, +6.2%p YoY)으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.16 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.12 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.17 목표가 50,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.16 목표가 50,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.11.28 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권