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키움증권에서 20일 테스(095610)에 대해 "2021년 영업이익 883억원, 사상 최대치 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 테스(095610)에 대해 "2021년과 2022년 NAND 산업의 총 CapEx가 역사적 최고치를 넘어설 것으로 예상되는 만큼, 테스의 영업이익도 2021년 883억원(+179%YoY)에서 2022년 1,145억원(+30%YoY)의 사상 최대치를 경신해 나아갈 전망. 삼성전자를 포함한 고객들의 3D NAND 투자가 집중될 것으로 예상되고, 21년 P/E 9.4배에 불과한 현 시점을 테스에 대한 매수 적기로 판단함. 반도체 장비 업종 Top Pick으로 매수 추천함. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1Q21 실적이 매출액 1,044억원(+91%QoQ)과 영업이익 283억원(+2,626%QoQ)을 기록하며, 당초 기대치를 상회할 전망. 2H21에는 영업이익 458억원(+8%HoH)을 기록하며, 1H21 수준을 넘어설 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 43,000원이 고점으로, 반대로 29,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 50,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.04.20 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.26 목표가 43,000 투자의견 BUY(UPGRADE)

- 2020.10.06 목표가 29,000 투자의견 OUTPERFORM(LNITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.20 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.04.14 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.02.08 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.01.25 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자