thinkpool

대신증권에서 30일 엠씨넥스(097520)에 대해 "2022년 실적 호조, 전장향 카메라 매출 확대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 "투자포인트. 1) 중견 카메라모듈 업체 중 전장향 매출 증가가 본격화될 전망. 엠씨넥스는 현대자그룹의 1차 협력사로 선정(2021년) 이후 2022년 하반기부터 본격적인 매출을 예상. 2) 삼성전자의 스마트폰 전략 변화에서 반사이익을 예상. 2022년 갤럭시A시리즈에 손떨림보정부품(OIS)를 신규 및 확대 적용, 2분기 기점으로 본격적인 신모델 출시. OIS는 프리미엄 스마트폰(S시리즈)에 엔코드 및 보급형에 VCM 타입을 적용, 엠씨넥스가 모든 기술 및 생산능력(원가경쟁력)을 보유."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2022년 전체 매출과 영업이익은 각각 1.41조원(39.6% yoy), 780억원(227% yoy)으로 전년대비 높은 성장 전망. 2022년 1분기 전체 매출은 3,112억원, 영업이익은 157억원으로 전년동기대비 22%, 250% 증가 추정, 2022년 분기별 실적 특징은 전년동기대비 매출과 영업이익 증가하여 실적 호조 구간에 있다고 판단. 2분기 매출은 3,288억, 181억원으로 전년동기대비 각각 74%, 흑자전환 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 70,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.03.30 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.23 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.23 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.08 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.22 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.30 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.02.22 목표가 60,000 투자의견 BUY 현대차증권