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DS투자증권에서 15일 아이센스(099190)에 대해 '2024년 증익을 기대하며'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아이센스 리포트 주요내용
DS투자증권에서 아이센스(099190)에 대해 '2024년 실적은 매출액 3,114억원(+17.5% YoY)과 영업이익 162억원(+43.5% YoY)으로 전망하며 동사가 세운 사업계획 목표치를 바탕으로 추정. 아가매트릭스 실적이 온기로 반영되고 CGM 매출액도 커지며 전반적인 실적은 전년 대비 좋아질 것으로 판단. 여기에 유럽진출이 구체화되고 국내 2형당뇨 환자 대상 혈당 측정기 보험적용이 가능해지면 판매 영역도 크게 확장됨. 따라서 2024년은 기다림과 기대가 공존하는 한 해가 될 전망.'라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 '4분기 실적은 매출액 749억원(+13.9% YoY)과 영업이익 34억원(흑자전환)을 달성. 혈당 측정기는 전년 동기 대비 21.5% 성장한 645억원의 매출액을 기록했으며 주요 거래처향 매출 증가 및 아가매트릭스 실적 유입, CGM 판매실적 등이 반영. 영업이익은 전년 동기 대비, 전분기 대비 모두 흑자전환했으며 당기순이익은 자회사 CoaguSense(혈액응고진단기기 업체) 영업권 평가손실 발생으로 적자가 이어졌음. 2023년 연간 실적은 매출액 2,651억원(+0.1% YoY) 과 영업이익 113억원(-43.0% YoY)으로 BGM 성장 둔화, CGM 출시 초기 및 아가매트릭스 인수 관련 비용들이 반영되면서 부진한 실적으로 마무리.'라고 밝혔다.


◆ 아이센스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 30,000원 -> 30,000원(0.0%)
DS투자증권 안주원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2023년 07월 13일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 30,000원과 동일하다.


◆ 아이센스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,167원, DS투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 31,167원 대비 -3.7% 낮으며, DS투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 31,500원 보다도 -4.8% 낮다. 이는 DS투자증권이 아이센스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,333원 대비 6.3% 상승하였다. 이를 통해 아이센스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.