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KB증권에서 20일 SK오션플랜트(100090)에 대해 '앞으로 나올 수주를 기다리며'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK오션플랜트 리포트 주요내용
KB증권에서 SK오션플랜트(100090)에 대해 '1Q24 영업이익 89억원(-51.8% YoY), 매출 인식 지연으로 인한 컨센서스 하회. 고금리 등 불리한 거시 상황으로 인해 글로벌 해상풍력 프로젝트의 추진 속도가 과거 대비 지연되고 있는 점은 리스크 요인. SK오션플랜트의 해상풍력 하부구조물 관련 수주잔고는 대만향 수주가 늦춰지면서 지난해 말 1,664억원에서 1Q24 말 1,207억원으로 축소된 바 있음. 그러나 5월 중 678억원의 신규 수주를 확보했으며, 주요 시장인 대만의 해상풍력 프로젝트들이 꾸준히 진행되고 있다는 점을 고려할 때 연내 추가 수주를 기대할 수 있다는 판단. 목표주가를 20,000원으로 13.0% 하향조정하나, 아직 상승여력이 남아있는 점을 감안해 투자의견 Buy를 유지'라고 분석했다.


◆ SK오션플랜트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 23,000원 -> 20,000원(-13.0%)
KB증권 정혜정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2023년 11월 07일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 23,000원 대비 -13.0% 감소한 가격이다.


◆ SK오션플랜트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 21,773원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 21,773원 대비 -8.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 17,000원 보다는 17.6% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 SK오션플랜트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 21,773원은 직전 6개월 평균 목표가였던 25,769원 대비 -15.5% 하락하였다. 이를 통해 SK오션플랜트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.