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하나금융투자에서 25일 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "2015년 돈바스 내전 당시의 일시적 수혜와 다른 듯"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김경민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "고객사 중에 삼성전자가 차지하는 비중이 아직 높더라도, 원익머트리얼즈 매출은 삼성전자 매출이나 삼성전자 CAPEX의 변동성과 달리 추세적으로 성장하고 있음. 따라서 2022년 매출을 3,837억 원으로 전망함. 특수가스 공급 부족에 따른 수혜가 불연속적이라고 가정해 분기별 매출을 각각 975, 900, 800, 700억 원이라고 보수적으로 전망하더라도 연간 매출은 3,375억 원. 2021년 매출 3,107억 원 대비 여전히 높음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1Q22 매출과 영업이익 추정치를 각각 904억 원, 136억 원에서 975억 원, 156억 원으로 상향 조정함. 2Q22 매출도 1Q22 수준과 유사한 980억 원으로 전망함. 다만, 하반기에는 shortage가 상대적으로 완화될 것으로 예상함. 그래도 매출은 900억 원대를 유지한다고 가정해 3Q22 및 4Q22 매출을 각각 951억 원, 932억 원으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 43,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 46,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.03.25 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2022.03.02 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2021.12.14 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2021.11.08 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2021.09.27 목표가 43,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.25 목표가 46,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.01.19 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권