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이베스트투자증권에서 26일 KB금융(105560)에 대해 'ELS 제외시 호실적. 주주환원 정책 구체화'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KB금융 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 'ELS 비용 제외시 호실적. 보다 구체화된 주주환원 정책 제시. 목표주가 80,000원으로 8% 상향. 최선호주 의견 유지. ELS 비용을 제외시 호실적을 기록한데다 비은행 계열사 전반의 수익성이 개선되고 있으며 보다 구체화된 주주환원 정책을 통해 정부가 추진중인 밸류업 프로그램 기대에 부합하는 모습. 이익창출역량과 주주환원 관점에서 업종 내 선도적 지위를 강화해 갈 것으로 예상.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '2024년 1분기 순이익은 1.05조원으로 시장예상치에 부합. 전분기대비 이자이익 감소에도 수수료이익 및 기타 비이자이익이 큰 폭으로 증가하며 견조한 수익창출역량 유지. 대손비용 또한 낮게 유지되며 영업이익은 23년 1분기 대비 11% 증가했으나 홍콩H지수 연계 ELS 관련 대규모 영엽외손실 인식으로 실적이 둔화. ELS 고객 보상비용은 8,630억원이 발생했으며, 이외에도 손보 준비금 환입관련 약 1,200억원의 특이요인이 있었음.'라고 밝혔다.


◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 74,000원 -> 80,000원(+8.1%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2024년 02월 08일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 74,000원 대비 8.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 60,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 06월 27일 최저 목표가인 58,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 80,000원을 제시하였다.


◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 84,444원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 84,444원 대비 -5.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 75,000원 보다는 6.7% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 KB금융의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 84,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,474원 대비 21.5% 상승하였다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.