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DB금융투자에서 26일 KB금융(105560)에 대해 '여전히 높은 자본비율과 높아진 주주환원 예측 가능성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 91,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KB금융 리포트 주요내용
DB금융투자에서 KB금융(105560)에 대해 '1Q24 지배주주순이익은 1조 491억원(-30.5%YoY, +310.8%QoQ)으로 컨센서스 9,619억원을 상회. ELS 보상비용 반영으로 인한 CET1 비율 하락 효과 -47bp에도 불구하고 1Q24 CET1 비율이 전분기대비 19bp 하락한 13.4%으로 양호하게 관리되었음. 회사의 이익 수준과 연간 주주환원 규모를 고려하면, 회사가 목표로 하는 24년 연간 CET1 비율 13.5% 달성은 충분히 가능해 보임. 이에 따라 24년 총주주환원율 40% 달성이 전망. 균등 현금배당 도입으로 주주환원 예측 가능성이 높아진 점도 긍정적.'라고 분석했다.


◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 91,000원 -> 91,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 상승
DB금융투자 정광명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 91,000원은 2024년 04월 09일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 91,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 05일 70,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 91,000원을 제시하였다.


◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,111원, DB금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 91,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 85,111원 대비 6.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 96,000원 보다는 -5.2% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 KB금융의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,474원 대비 22.5% 상승하였다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.