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IBK투자증권에서 26일 KB금융(105560)에 대해 '1Q24 Review: 새로운 주주환원정책 발표'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 86,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KB금융 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 '1분기 지배주주순이익은 1조 491억원 (YoY -24.4%, QoQ +90.8%)로컨센서스에 부합하는 실적을 기록. 이번 1분기 실적발표에서 배당총액 기준 분기별 균등 현금배당안을 발표. 2024년은 연간 1.2조원, 매 분기 3,000억원씩 균등하게 현금배당을 하겠다고 발표했으며 1분기 DPS는 784원. 또한 DPS는 매년 점진적으로 확대하며 자사주 매입 및 소각을 통해 DPS를 상승시키겠다는 의지를 보였다. KB금융의 2024년 연간 지배주주순이익은 4.9조원으로 추정되며 1.2조원의 배당총액 성향은 24.4% 수준. 따라서 KB금융의 2024년 총주주환원율을 40%로 계산 시 4.9조원의 15.6%에해당하는 7,670억원 수준의 자사주 매입이 예상. 1분기 이미 3,200억원의 자사주 매입 공시를 발표했기 때문에 하반기 4,470억원 수준의 추가 자사주 매입이 전망 되며 주가 하방은 견고할 것으로 판단.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '투자의견 매수 및 목표주가 86,000원을 유지. 투자의견을 매수로 유지하는 이유는 이번 실적발표를 통해 주주환원정책에 대한 가시성이 높아 졌기 때문.'라고 밝혔다.


◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 86,000원 -> 86,000원(0.0%)
IBK투자증권 우도형 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 86,000원은 2024년 03월 28일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 86,000원과 동일하다.


◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,444원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 86,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 85,444원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,474원 대비 23.0% 상승하였다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.