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현대차증권에서 7일 한세실업(105630)에 대해 "3Q21 Preview: 베트남 영향 일부 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

현대차증권 정혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한세실업(105630)에 대해 "3분기, 시장 컨센서스 하회하는 실적 기록 전망. 동사 생산 물량의 절반 이상이 생산되고 있는 베트남 호치민 지역 락다운 10월 현재 일부 법인 영향 이어지고 있는 것으로 파악. 다만 3분기 생산 지연 물량이 4분기로 이연되며 성수기 효과 역시 4분기로 이연, 단기 실적 하락 불가피. 3Q21 실적 부진할 것으로 예상되나 업황 회복과 동사 양호한 실적 흐름과는 독립적인 대외 변수에 의한 단기적 이슈 성격, 다만 생산 차질에 따른 단기 실적 하락 불가피."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "21년 3분기, 매출액 4,034억원, 영업이익 143억원으로, 양호한 수주 상황에도 불구 베트남 락다운에 따른 생산 차질 이슈로 성수기 효과 이연되며 시장 컨센서스 하회하는 실적 기록 전망. 4분기, 매출액 4,947억원(+130.6%YoY, +22.6%QoQ), 영업이익 355억원(+230.5%YoY, +147.7%QoQ)으로 물량 이연 효과 및 4분기 베트남 락다운 상황 완화 예상됨에 따라 예년 대비 높은 영업이익 시현 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 23,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년5월 34,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 32,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.10.07 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2021.09.17 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2021.08.18 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2021.05.17 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 23,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.07 목표가 32,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.08.19 목표가 28,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.08.19 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.08.18 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권