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하나증권에서 29일 한세실업(105630)에 대해 "4Q23Re: 이제부터 회복 국면"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

하나증권 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 한세실업(105630)에 대해 "4분기 영업이익률은 비수기임에도 불구 7.7%(YoY +5.5%p) 를 기록. 수익성 개선 폭은 컸지만, 오더 증감률은 예상보다 부진. 전방 업황 부진으로 바이어들이 공격적으로 수주를 늘리기 어려운 환경이기 때문. 이에 따라 상반기까지 한세실업 오더 증감률은 달러기준 YoY 2% 수준으로 보수적으로 전망. 다만, 하반기부터는 본격적으로 restocking 사이클(재고 확충) 사이클로 접어들며 업황 턴어라운드가 나타날 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "투자의견 BUY/목표주가 29,000원. i) 점진적 업황 회복, ii) QoQ/YoY 실적모멘텀 개선 추세, iii) 사이클 산업 특성상 주가는 업황의 바닥에서 회복기로 반전될 때 가장 탄력적으로 상승한다는 점 감안하면 조정시 마다 매수전략이 유효. 실적/업황 모두 가장 빠르게 턴어라운드 예상하는 만큼 의류 업종 내 최선호 관점을 유지하며, 현재 주가 12MF PER 6.8배로 밸류에이션 부담도 없음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 26,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 29,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.02.29 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2023.07.18 목표가 26,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.29 목표가 29,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.02.29 목표가 27,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.02.29 목표가 30,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.22 목표가 30,000 투자의견 BUY 유진투자증권