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KB증권에서 25일 LX세미콘(108320)에 대해 "밸류에이션 매력은 여전하다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

KB증권 황고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LX세미콘(108320)에 대해 "8, 12인치 파운드리의 타이트한 수급은 지속될 전망이지만 최근 LCD TV 패널 가격의 급락을 고려할 때 2022년 LCD DDI 가격 하락은 불가피함. 고객사 다변화와 OLED 비중 확대로 과거와는 다른 이익 체력이 있다고 판단함. 2022년 연간 영업이익 3,000억원대 유지 ① OLED Q 성장. ② LCD DDI 가격 하락 제한적."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 5,016억원 (+36.6% YoY, +11.6% QoQ), 1,149억원 (+137.0% YoY, +20.2% QoQ, OPM 22.9%)으로 추정되어 영업이익 컨센서스에 부합할 것으로 전망됨. 2022년 매출액과 영업이익은 각각 2.0조원 (+6.7% YoY), 3,036억원 (-14.2% YoY)으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 70,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년8월 220,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 160,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.25 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.17 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.17 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.14 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.12 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.25 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.12 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.08.17 목표가 170,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.04 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권